TSCHERNING A/S

Datasnapshottet dækker regnskabsårene 2022 til 2026 for TSCHERNING A/S (CVR 26378443) i branchen nedrivning. Kreditstyrke-scoren har over perioden ligget mellem 62 og 68, med 67 i 2022, 68 i 2023, 66 i 2024, 68 i 2025 og 62 i 2026. Alle år er klassificeret som acceptable. Score-bevægelsen i 2026 er den største enkeltændring i perioden, og confidence er samtidig høj med 96%.

Likviditetsgraden 1 har været stabil og over 100% i alle fem år, fra 128,2% i 2022 til 127,8% i 2025. I 2026 er den faldet til 118,1%, hvilket nu er kategoriseret som tilfredsstillende frem for god. Likviditeten er altså fortsat positiv, men med tydeligt lavere margin end tidligere.

Soliditetsgraden har været mere volatil. Den lå på 20,6% i 2022, 20,5% i 2023 og faldt til 18,5% i 2024, før den steg til 22,3% i 2025. I 2026 er den faldet igen til 17,7%. Den materielle soliditetsgrad følger samme mønster og ligger på 16,2% i 2026 mod 20,6% i 2025. Gældsandelen er tilsvarende steget fra 79,4% i 2022 til 82,3% i 2026, med det højeste niveau i 2026.

Afkastningsgraden var 6,8% i 2022 og 5,7% i 2023, faldt til 5,6% i 2024 og steg til 7,4% i 2025, før den i 2026 faldt markant til 2,8%. Det er den største enkeltnedgang i nøgletallene i perioden og er den vigtigste forklaring på den lavere kreditstyrke-score i 2026. Egenkapitalens forrentning er fortsat den eneste positive driver i 2026, mens afkastningsgraden ikke længere er blandt de positive drivere.

Kontantdækningen er den mest markante negative faktor. Den lå på 10,1% i 2022, 10,3% i 2023, faldt til 4,2% i 2024 og til 0,1% i 2025, og er i 2026 angivet til 0%. Kontantdækningen har været negativ driver i alle fem år. Gældsandel og kontantdækning er de to negative drivere, der er konstante gennem hele perioden.

Samlet set viser snapshottet et selskab, der har haft en stabil, men lav soliditet og en stram kontantposition gennem hele perioden. Det seneste år adskiller sig ved et markant fald i afkastningsgrad og materiel soliditet samt en lavere likviditetsgrad. Kreditstyrke-bevægelsen fra 68 til 62 er sandsynligvis en konsekvens af den svagere lønsomhed og den fortsat lave kontantdækning, kombineret med en høj gældsandel. Data for årsager bag udviklingen, som fx forklaringer i årsrapporten, indgår ikke i snapshottet.

Datasnapshottet dækker regnskabsårene 2022 til 2026 for TSCHERNING A/S (CVR 26378443) i branchen nedrivning. Kreditstyrke-scoren har over perioden ligget mellem 62 og 68, med 67 i 2022, 68 i 2023, 66 i 2024, 68 i 2025 og 62 i 2026. Alle år er klassificeret som acceptable. Score-bevægelsen i 2026 er den største enkeltændring i perioden, og confidence er samtidig høj med 96%.

Likviditetsgraden 1 har været stabil og over 100% i alle fem år, fra 128,2% i 2022 til 127,8% i 2025. I 2026 er den faldet til 118,1%, hvilket nu er kategoriseret som tilfredsstillende frem for god. Likviditeten er altså fortsat positiv, men med tydeligt lavere margin end tidligere.

Soliditetsgraden har været mere volatil. Den lå på 20,6% i 2022, 20,5% i 2023 og faldt til 18,5% i 2024, før den steg til 22,3% i 2025. I 2026 er den faldet igen til 17,7%. Den materielle soliditetsgrad følger samme mønster og ligger på 16,2% i 2026 mod 20,6% i 2025. Gældsandelen er tilsvarende steget fra 79,4% i 2022 til 82,3% i 2026, med det højeste niveau i 2026.

Afkastningsgraden var 6,8% i 2022 og 5,7% i 2023, faldt til 5,6% i 2024 og steg til 7,4% i 2025, før den i 2026 faldt markant til 2,8%. Det er den største enkeltnedgang i nøgletallene i perioden og er den vigtigste forklaring på den lavere kreditstyrke-score i 2026. Egenkapitalens forrentning er fortsat den eneste positive driver i 2026, mens afkastningsgraden ikke længere er blandt de positive drivere.

Kontantdækningen er den mest markante negative faktor. Den lå på 10,1% i 2022, 10,3% i 2023, faldt til 4,2% i 2024 og til 0,1% i 2025, og er i 2026 angivet til 0%. Kontantdækningen har været negativ driver i alle fem år. Gældsandel og kontantdækning er de to negative drivere, der er konstante gennem hele perioden.

Samlet set viser snapshottet et selskab, der har haft en stabil, men lav soliditet og en stram kontantposition gennem hele perioden. Det seneste år adskiller sig ved et markant fald i afkastningsgrad og materiel soliditet samt en lavere likviditetsgrad. Kreditstyrke-bevægelsen fra 68 til 62 er sandsynligvis en konsekvens af den svagere lønsomhed og den fortsat lave kontantdækning, kombineret med en høj gældsandel. Data for årsager bag udviklingen, som fx forklaringer i årsrapporten, indgår ikke i snapshottet.