ROHDE & SCHWARZ DANMARK A/S

Snapshottet dækker fem regnskabsår, men for 2021 og 2022 er nøgletallene sat til 0 og markeret som ikke vurderet med lav confidence (38% og 45%), så der kan ikke drages sammenligninger for disse år. Analysen bygger derfor på 2023, 2024 og 2025.

Kreditstyrke-scoren har udviklet sig fra 48 (weak) i 2023 til 63 (acceptable) i 2024 og 62 (acceptable) i 2025. Forbedringen fra 2023 til 2024 var drevet af positive drivere som soliditetsgrad og materiel soliditetsgrad, og scoren var samtidig understøttet af en højere confidence på 89%. Fra 2024 til 2025 faldt scoren marginalt med ét point, og confidence steg til 96%.

Soliditetsgraden var 24,09% i 2023, steg til 32,73% i 2024 og faldt kraftigt til 12,94% i 2025. Materiel soliditetsgrad fulgte samme mønster (23,89%, 32,62%, 12,94%). Gældsandelen er tilsvarende steget fra 75,91% i 2023 over 67,27% i 2024 til 87,06% i 2025, hvilket indikerer at en større del af finansieringen nu kommer fra gæld. Det faldende soliditetsniveau i 2025 synes at være den primære kilde til, at gældsandel og soliditet er blevet negative drivere og ikke længere positive drivere.

Afkastningsgraden har udviklet sig modsat: -6,16% i 2023, 0,42% i 2024 og 6,13% i 2025. Den positive udvikling i 2025 er den største driver i den seneste periode og er sammen med egenkapitalens forrentning udpeget som positiv driver i 2025.

Likviditetsgraden (Tilfredsstillende i 2023 og 2025, God i 2024) lå på 116,66% i 2023, 127,87% i 2024 og 111,46% i 2025, så den har ligget over 100% i alle tre år. Kontantdækningen har derimod været en vedvarende negativ driver: 11,79% i 2023, 5,45% i 2024 og 3,01% i 2025, altså et jævnt fald over perioden.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med forbedret rentabilitet i 2025, men med en svækket kapitalstruktur og faldende kontantdækning. Kreditstyrke-scoren er stabil på acceptable niveauer, men den lave kontantdækning og høje gældsandel er de forhold, der står mest i fokus i datagrundlaget.

Snapshottet dækker fem regnskabsår, men for 2021 og 2022 er nøgletallene sat til 0 og markeret som ikke vurderet med lav confidence (38% og 45%), så der kan ikke drages sammenligninger for disse år. Analysen bygger derfor på 2023, 2024 og 2025.

Kreditstyrke-scoren har udviklet sig fra 48 (weak) i 2023 til 63 (acceptable) i 2024 og 62 (acceptable) i 2025. Forbedringen fra 2023 til 2024 var drevet af positive drivere som soliditetsgrad og materiel soliditetsgrad, og scoren var samtidig understøttet af en højere confidence på 89%. Fra 2024 til 2025 faldt scoren marginalt med ét point, og confidence steg til 96%.

Soliditetsgraden var 24,09% i 2023, steg til 32,73% i 2024 og faldt kraftigt til 12,94% i 2025. Materiel soliditetsgrad fulgte samme mønster (23,89%, 32,62%, 12,94%). Gældsandelen er tilsvarende steget fra 75,91% i 2023 over 67,27% i 2024 til 87,06% i 2025, hvilket indikerer at en større del af finansieringen nu kommer fra gæld. Det faldende soliditetsniveau i 2025 synes at være den primære kilde til, at gældsandel og soliditet er blevet negative drivere og ikke længere positive drivere.

Afkastningsgraden har udviklet sig modsat: -6,16% i 2023, 0,42% i 2024 og 6,13% i 2025. Den positive udvikling i 2025 er den største driver i den seneste periode og er sammen med egenkapitalens forrentning udpeget som positiv driver i 2025.

Likviditetsgraden (Tilfredsstillende i 2023 og 2025, God i 2024) lå på 116,66% i 2023, 127,87% i 2024 og 111,46% i 2025, så den har ligget over 100% i alle tre år. Kontantdækningen har derimod været en vedvarende negativ driver: 11,79% i 2023, 5,45% i 2024 og 3,01% i 2025, altså et jævnt fald over perioden.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med forbedret rentabilitet i 2025, men med en svækket kapitalstruktur og faldende kontantdækning. Kreditstyrke-scoren er stabil på acceptable niveauer, men den lave kontantdækning og høje gældsandel er de forhold, der står mest i fokus i datagrundlaget.