NIRAM ApS

Datasnapshottet dækker seks regnskabsår, men for 2021 og 2022 er der ingen vurdering af kreditstyrken (score 0, lav confidence på henholdsvis 38% og 45%), og nøgletallene er angivet til 0%, hvilket må tolkes som manglende data frem for faktiske værdier. Analysen fokuserer derfor på perioden 2023-2026, hvor der foreligger fuld vurdering.

Kreditstyrke-scoren er steget fra 73 (good) i 2023 til 79 i 2024, 87 i 2025 og 89 i 2026 (strong), og confidence er samtidig steget fra 82% til 96%. Forbedringen er konsistent i alle fire år.

Soliditetsgraden er den klart stærkeste positive driver. Den er steget fra 38,1% i 2023 til 41,5% i 2024, 53,2% i 2025 og 79,2% i 2026. Gældsandelen er tilsvarende faldet fra 61,9% til 20,8%. Materiel soliditetsgrad følger præcis samme udvikling, hvilket indikerer at egenkapitalen er styrket uden at være afhængig af særlige poster. Stigningen i soliditeten er sandsynligvis den primære forklaring på scoreforbedringen, da den har været positiv driver i alle år med vurdering.

Afkastningsgraden har også udviklet sig positivt: 5,9% i 2023, 10,5% i 2024, 19,9% i 2025 og 18,6% i 2026. Den steg kraftigt frem til 2025 og var lidt lavere i 2026, men er stadig væsentligt højere end i 2023. Den er ikke angivet som driver i snapshottet, men bidrager sandsynligvis til den generelle styrkelse af kreditprofilen.

Likviditetsgrad 1 er den vedvarende negative driver. Den er steget fra 18,5% (2023) til 10,6% (2024, faldende), 34,8% (2025) og 48,8% (2026), og er i alle år markeret som ikke tilfredsstillende. Der er dermed en tydelig forbedring i 2025 og 2026, men niveauet er fortsat lavt, og virksomheden har endnu ikke nået et niveau, der vurderes tilfredsstillende på kortfristet likviditet.

Kontantdækningen er ligeledes negativ driver i 2023, 2024 og 2026. Den var 3,7% i 2023, steg til 10,6% i 2024 og 14,7% i 2025, men faldt til 7,4% i 2026. Fraværet af den negative driver i 2025 skyldes sandsynligvis den højere kontantdækning i dette år, men det faldende tal i 2026 har medført, at den igen er markeret som negativ. Udviklingen i kontantdækningen er derfor ikke entydigt positiv.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med stigende soliditet, god afkastning og forbedret kreditstyrke, men med vedvarende svaghed i likviditeten og en kontantdækning, der har svinget uden en klar retning. Det er relevant at følge med i, om likviditeten fortsætter med at forbedres, især da den kortfristede dækning i 2026 fortsat ligger under det niveau, der vurderes tilfredsstillende.

Datasnapshottet dækker seks regnskabsår, men for 2021 og 2022 er der ingen vurdering af kreditstyrken (score 0, lav confidence på henholdsvis 38% og 45%), og nøgletallene er angivet til 0%, hvilket må tolkes som manglende data frem for faktiske værdier. Analysen fokuserer derfor på perioden 2023-2026, hvor der foreligger fuld vurdering.

Kreditstyrke-scoren er steget fra 73 (good) i 2023 til 79 i 2024, 87 i 2025 og 89 i 2026 (strong), og confidence er samtidig steget fra 82% til 96%. Forbedringen er konsistent i alle fire år.

Soliditetsgraden er den klart stærkeste positive driver. Den er steget fra 38,1% i 2023 til 41,5% i 2024, 53,2% i 2025 og 79,2% i 2026. Gældsandelen er tilsvarende faldet fra 61,9% til 20,8%. Materiel soliditetsgrad følger præcis samme udvikling, hvilket indikerer at egenkapitalen er styrket uden at være afhængig af særlige poster. Stigningen i soliditeten er sandsynligvis den primære forklaring på scoreforbedringen, da den har været positiv driver i alle år med vurdering.

Afkastningsgraden har også udviklet sig positivt: 5,9% i 2023, 10,5% i 2024, 19,9% i 2025 og 18,6% i 2026. Den steg kraftigt frem til 2025 og var lidt lavere i 2026, men er stadig væsentligt højere end i 2023. Den er ikke angivet som driver i snapshottet, men bidrager sandsynligvis til den generelle styrkelse af kreditprofilen.

Likviditetsgrad 1 er den vedvarende negative driver. Den er steget fra 18,5% (2023) til 10,6% (2024, faldende), 34,8% (2025) og 48,8% (2026), og er i alle år markeret som ikke tilfredsstillende. Der er dermed en tydelig forbedring i 2025 og 2026, men niveauet er fortsat lavt, og virksomheden har endnu ikke nået et niveau, der vurderes tilfredsstillende på kortfristet likviditet.

Kontantdækningen er ligeledes negativ driver i 2023, 2024 og 2026. Den var 3,7% i 2023, steg til 10,6% i 2024 og 14,7% i 2025, men faldt til 7,4% i 2026. Fraværet af den negative driver i 2025 skyldes sandsynligvis den højere kontantdækning i dette år, men det faldende tal i 2026 har medført, at den igen er markeret som negativ. Udviklingen i kontantdækningen er derfor ikke entydigt positiv.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med stigende soliditet, god afkastning og forbedret kreditstyrke, men med vedvarende svaghed i likviditeten og en kontantdækning, der har svinget uden en klar retning. Det er relevant at følge med i, om likviditeten fortsætter med at forbedres, især da den kortfristede dækning i 2026 fortsat ligger under det niveau, der vurderes tilfredsstillende.