GSFB INVEST APS

Soliditetsgraden er steget i hvert år i snapshottet: fra 16,1% (2021) over 21,7% (2022) og 23,7% (2023) til 26,4% (2024) og 29,5% (2025). Tilsvarende er gældsandelen faldet fra 83,9% til 70,5% i samme periode. Materiel soliditetsgrad følger samme udvikling, da den er identisk med soliditetsgraden i alle år.

Afkastningsgraden har svinget markant: 13,0% i 2021, 5,6% i 2022, 1,6% i 2023, 4,3% i 2024 og 3,8% i 2025. Efter et fald i 2022-2023 er niveauet dermed holdt på et lavere niveau end i 2021, men der har været en stigning fra 2023 til 2024.

Likviditetsgrad 1 har været under det tilfredsstillende niveau i alle fem år. Den lå på 5,0% i 2021, 6,0% i 2022, og faldt til 1,8% i 2023 og 1,7% i 2024, før den var 4,3% i 2025. Kontantdækningen har ligeledes været lav: 4,1% (2021), 5,8% (2022), 1,4% (2023), 0,9% (2024) og 0% (2025). For 2025 er kontantdækningen angivet til 0%, hvilket er det laveste niveau i perioden.

Kreditstyrke-scoren har været 60 i 2021, 62 i 2022, 57 i 2023, 62 i 2024 og 62 i 2025. Scoren er i alle år kategoriseret som acceptable, undtagen 2023, hvor den var moderate. Konfidensgraden er steget fra 59% (2021-2022) til 82% (2023), 89% (2024) og 96% (2025), hvilket betyder at vurderingen er mere sikker i de senere år.

Som positive drivere i 2025 fremhæves soliditetsgrad, materiel soliditetsgrad og egenkapitalens forrentning. Negative drivere er likviditetsgrad 1, kontantdækning og gældsandel, og disse har været gengangere i alle fem år. Stigningen i kreditstyrke-scoren fra 57 i 2023 til 62 i 2024 hænger sandsynligvis sammen med den stigende soliditet og den højere afkastningsgrad i 2024, mens den løbende forbedring af soliditeten understøtter scoren i 2025.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med en forbedret kapitalstruktur over perioden, men med vedvarende svag likviditet og lav kontantdækning. Afkastningsgraden har været faldende over perioden sammenlignet med 2021.

Soliditetsgraden er steget i hvert år i snapshottet: fra 16,1% (2021) over 21,7% (2022) og 23,7% (2023) til 26,4% (2024) og 29,5% (2025). Tilsvarende er gældsandelen faldet fra 83,9% til 70,5% i samme periode. Materiel soliditetsgrad følger samme udvikling, da den er identisk med soliditetsgraden i alle år.

Afkastningsgraden har svinget markant: 13,0% i 2021, 5,6% i 2022, 1,6% i 2023, 4,3% i 2024 og 3,8% i 2025. Efter et fald i 2022-2023 er niveauet dermed holdt på et lavere niveau end i 2021, men der har været en stigning fra 2023 til 2024.

Likviditetsgrad 1 har været under det tilfredsstillende niveau i alle fem år. Den lå på 5,0% i 2021, 6,0% i 2022, og faldt til 1,8% i 2023 og 1,7% i 2024, før den var 4,3% i 2025. Kontantdækningen har ligeledes været lav: 4,1% (2021), 5,8% (2022), 1,4% (2023), 0,9% (2024) og 0% (2025). For 2025 er kontantdækningen angivet til 0%, hvilket er det laveste niveau i perioden.

Kreditstyrke-scoren har været 60 i 2021, 62 i 2022, 57 i 2023, 62 i 2024 og 62 i 2025. Scoren er i alle år kategoriseret som acceptable, undtagen 2023, hvor den var moderate. Konfidensgraden er steget fra 59% (2021-2022) til 82% (2023), 89% (2024) og 96% (2025), hvilket betyder at vurderingen er mere sikker i de senere år.

Som positive drivere i 2025 fremhæves soliditetsgrad, materiel soliditetsgrad og egenkapitalens forrentning. Negative drivere er likviditetsgrad 1, kontantdækning og gældsandel, og disse har været gengangere i alle fem år. Stigningen i kreditstyrke-scoren fra 57 i 2023 til 62 i 2024 hænger sandsynligvis sammen med den stigende soliditet og den højere afkastningsgrad i 2024, mens den løbende forbedring af soliditeten understøtter scoren i 2025.

Samlet set viser snapshottet en virksomhed med en forbedret kapitalstruktur over perioden, men med vedvarende svag likviditet og lav kontantdækning. Afkastningsgraden har været faldende over perioden sammenlignet med 2021.